Swap forex strategy

A diferença entre a taxa a termo ea taxa à vista para um determinado par de moedas quando expressa em pips é normalmente conhecida como pontos de swap. Esses pontos são calculados usando um conceito econômico chamado Paridade de Taxa de Juros. Esta teoria implica que os retornos cobertos recebidos depois de investir fundos em diferentes moedas devem igualar independentemente de quais são suas taxas de juros. Usando esta teoria, os comerciantes a termo determinam os pontos de swap de forex para qualquer data de entrega dada matematicamente, considerando o custo líquido ou benefício envolvido ao emprestar uma moeda e contrair outra contra ela durante o período de tempo englobado pela data de preço à vista ea data de remessa . Calculando os preços a termo e os pontos de swap A equação fundamental utilizada para computar as taxas de juros quando o dólar norte-americano atua como moeda-base é: Preço futuro Preço spot x (1 Ir estrangeiro) / (1Ir EUA) Contra moeda, e Ir US refere-se à taxa de juros nos Estados Unidos. Usando isso como base para calcular os pontos de swap, um então obtém: Swap Points Preço a Prazo - Spot Price Preço Spot x ((1 Ir Foreign) / (1Ir US) - 1) Exemplo de Swap Rollover Agora considere um exemplo prático para ilustrar como A equação de pontos de swap acima funciona no caso de calcular o valor justo de um swap de rolagem. Para fazer isso, você precisa primeiro determinar quais são as taxas de depósitos interfinanceiros de curto prazo prevalecentes para cada uma das moedas envolvidas no par que você está negociando. Em seguida, você poderia usar a equação acima para calcular os pontos de swap para um par de moedas em que o dólar norte-americano era a moeda base. Alternativamente, você também pode calcular o rollover pela compensação das taxas de juros para cada uma das moedas envolvidas. Como exemplo, considere um rollover tom / próximo de uma posição AUD / USD curta onde você iria rolar a posição de entrega no dia útil seguinte a partir de hoje (conhecido como Tomorrow ou Tom para abreviar) até o dia útil seguinte para a frente a partir daquele. A taxa de juros de curto prazo para o dólar dos EUA é apenas 0,25 e que é a moeda que foi comprado e, portanto, é realizada por muito tempo, então você vai ganhar essa taxa de juros sobre a moeda. Além disso, a taxa de juros de curto prazo para o dólar australiano é 4,5 e que é a moeda que tinha sido vendido e, portanto, é mantido curto. Como resultado, você pagará essa taxa de juros na moeda. Este redes para fora a um diferencial anualizado da taxa de interesse para o par da moeda corrente de 4.25. Claro, você não está fazendo o rollover por um ano, então você precisará ajustá-lo para o período de tempo coberto pelo subjacente tom / próximo swap. Portanto, a taxa de rollover teórica sobre a manutenção de uma posição AUD / USD curta durante a noite custaria ao trader o diferencial de juros anualizado de 4,25 dividido por 360, ao assumir um tom de um dia / próximo período de rollover e uma base de contagem de 30/360 dias. Em seguida, você multiplicaria o diferencial de taxa de juros resultante para o tom / próximo período pelo valor nocional da transação para obter uma quantidade de moeda para a taxa de rolagem. Você pode então converter esta quantidade da moeda corrente em pips de AUD / USD para começ um valor justo para a taxa real do rollover desde que é carregado frequentemente por corretores de varejo do forex nos pips. Por outro lado, o comerciante receberia um montante similar para rolar sobre uma posição longa em AUD / USD. O montante recebido seria geralmente menor, uma vez que seria ajustado para baixo pelo forex corretores rollover lance / oferta spread. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Triple SWAP estratégia comerciantes, sabendo os detalhes do cálculo SWAP, tentar gerar renda mantendo uma posição aberta após o encerramento da sessão de negociação. Embora na maioria dos casos o SWAP seja negativo, isto é, um certo montante é deduzido de uma conta de comerciantes, alguns pares de moedas são caracterizados por parâmetros SWAP positivos, ou seja, certos fundos são creditados na conta de comerciantes. Alguns comerciantes acreditam que o ganho mais substancial no entanto pode ser alcançado no final da sessão de negociação na quarta-feira, quando um Swap triplo é cobrado, portanto, eles geralmente abrem posições de grande volume dentro de um curto espaço de tempo na esperança de fazer um lucro. Esta é realmente a essência de sua estratégia. As posições não são mantidas abertas por um longo tempo, mas fechadas quase imediatamente após o positivo SWAP ocorre assim, os especuladores podem comprar moeda 20-30 segundos antes de o SWAP é carregado e fechar a posição ou seja, ir curto, 10-15 segundos após o rollover é Creditados na sua conta. Deve ser claramente entendido que durante esses 40-50 segundos a partir da colocação de tal posição até sua liquidação um procedimento de liquidação é implementado na íntegra. A liquidação é fornecida por bancos e LPs para permitir que os comerciantes para manter suas posições abertas após a sessão é fechada. É geralmente associado com o procedimento de rollover quando ocorre uma execução de duas operações opostas com uma liquidação da posição anteriormente aberta ea outra reabertura de uma posição idêntica do mesmo volume, mas a um preço diferente com o pagamento para a colocação overnight, A liquidação é realizada para todos os contratos, incluindo posições de curto prazo aberto por especuladores de SWAP triplo. A pressa com que abrem negociações é justificada pelo perigo de movimentos adversos de preços, que podem resultar em perdas substanciais que podem ser impossíveis de recuperar mesmo com o uso de uma SWAP Tripla. Posições são abertas e liquidadas em segundos, realizável através da aplicação de Advanced Triple SWAP Expert Advisors. Alguns Market-Makers estão cientes de tais táticas e, portanto, podem influenciar o preço, tentando controlar e proteger o mercado do uso de tais estratégias. As flutuações do par de moedas durante o processo de liquidação podem afetar o rendimento. Se não houve nenhuma mudança para a cotação ou subitamente subiu, um comerciante pode sair do comércio com um ganho ou nenhum produto em todos no entanto, eles poderiam obter um SWAP positivo creditado em sua conta. No caso de movimentos adversos de preços, um comerciante pode incorrer em perdas que poderiam ser cobertas por pagamentos SWAP positivos. O ganho virá na forma da diferença entre o SWAP positivo e as perdas incorridas juntamente com a comissão paga ao corretor. Vamos dar um exemplo, onde a taxa de juros AUD é consideravelmente maior que a taxa de juros do dólar, o que resulta em uma desproporção de posições longas e curtas AUDUSD com o volume de posições compradas excedendo as posições curtas no mercado. Quando a sessão de negociação terminar, o procedimento de liquidação é lançado. As posições longas no AUDUSD estão fechadas, o que desencadeia mais vendas em dólar australiano. Este processo é naturalmente seguido por diminuições nas cotações de BID eo alargamento da diferença entre o Best ASK eo Best BID com pouca ou nenhuma mudança para as aspas. O preço do BID sobe após a reabertura desses negócios, ou seja, após a recompra de AUD, o que eventualmente ajuda a normalizar os diferentes valores. No ambiente ECN, os preços BID e ASK são exibidos na Profundidade de Mercado (Level2), que é constantemente recarregada pelos dados fornecidos pelos Provedores de Liquidez (LPs), bem como um livro próprio de corretores de ordens de limite. A Profundidade de Mercado pode ter a seguinte aparência: As ordens de compra e venda pendentes são agrupadas de acordo com o preço indicado com as BestBid e BestAsk exibidas nos gráficos correspondentes: O processo de liquidação (encerramento da sessão) requer a liquidação de todas as posições Reabertura com SWAP. Tendo em vista que um negócio é fechado por um acordo do lado oposto, o Banco deve vender os contratos previamente abertos para liquidar uma ordem de compra. Quando o número de posições longas excede o número de unidades curtas, o conjunto de ordens na Profundidade de Mercado tem a seguinte aparência durante a liquidação: Um grande volume de ordens de Buy Limit está se consolidando a um nível de preço que difere muito do atual O volume de 120 lotes a um preço de 0.9700). Quanto às ordens do Buy Limit de clientes de um corretor, sua parte na liquidez total é muito menos (o preço varia de 0.9745 a 0.9741). Os preços BestBid e BestAsk são exibidos em gráficos em um dado momento no tempo. Esses preços representam preços de execução de ordens, no entanto, os volumes disponíveis para comprar ou vender moedas a esses preços podem ser insignificantemente pequenos e se uma ordem de grande volume for colocada, o preço de execução será muito pior do que os melhores preços exibidos. O preço BestAsk atual na profundidade de mercado é 0,9746, enquanto o preço BestBid é 0,9745. Se não houver novas encomendas feitas por clientes ou LPs neste curto espaço de tempo, a ordem Sell Limit de 1,5 volume de lotes ao preço 0,9746 (preço Ask) será combinada com ordens de Buy Limit de 1,1 lotes volume total (0,20,40, 10,10,3) a preços que variam de 0,9745 a 0,9741 (preços de oferta). Nesse caso, 0.9700 será o próximo preço de lance disponível. Tal diferença de preço pode desencadear um pico no gráfico. O preço do lance será mantido nos próximos segundos após a reabertura das posições longas do AUDUSD com o SWAP incorporado. No caso de um baixo nível de margem, as posições dos clientes poderiam ser liquidadas de acordo com o procedimento Stop Out. Se ocorrer uma diferença de preços, todos os negócios serão automaticamente fechados ao primeiro preço disponível após a Gap, o que pode, conseqüentemente, levar a saldos de negociação negativos. Um cliente coloca uma ordem de compra de 31.10 volume de lotes em AUDUSD às 23:59 hora do servidor. Alguns segundos depois, após a liquidação e SWAP procedimentos, eles fecham a sua posição. Apesar do fato de que o cliente sai do comércio com a perda de - US528.70 e paga comissão de US154.18 para o corretor para a abertura de uma posição, eles cobrem as perdas por SWAP carga igual a US793,05 e redes de um lucro De US110,17. Devido a um Nível de Margem insuficiente e baixa liquidez no mercado (por exemplo, negociação em grande volume), um comerciante pode incorrer em perdas e desperdiçar a maior parte do seu depósito. Um cliente tem US5.026 em sua conta. Eles abrem uma posição com o volume de 25.40 lotes com um Margem de US $ 4.951. Devido a um movimento abrupto de preços, uma encomenda é automaticamente liquidada, resultando num procedimento Stop Out. As perdas dos clientes são US11,734.80, enquanto as comissões para o corretor totalizaram US123.78. O uso da estratégia de SWAP tripla exige a análise de mercado completa e é associado com riscos elevados. O básico de troca de Forex Atualizado: 20 de abril de 2017 em 9:41 AM No mercado de forex. Um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você.