Fx options fixing

CME Group FX Fixação Preço Metodologia CME Group racionalizou a sua metodologia de preços FX fixação para o 9:00 a. m. estilo europeu e 2:00 p. m. estilo americano fixações. As opções do CME Group FX são exercidas no vencimento com base no preço de fixação do CME Group FX, que é um preço médio ponderado pelo volume para o futuro contrato de câmbio próximo lançado logo que possível, após 9:00 e 14:00 Horário central (CT), que também é 10:00 e 15:00 horário do Leste (ET). CME Group calcula ampères publica o quotfixing pricesquot diariamente para ambos os seus estilo europeu e estilo americano FX opções, mas em dias de expiração de opção (geralmente sextas-feiras), é usado para exercer em-o dinheiro British Pound, dólar canadense, Euro FX , Ienes japoneses, e franco suíço e opções de dólar australiano. A metodologia para o cálculo do preço de fixação do CME Group FX é composta de vários quottiersquot e é aplicada de forma consistente a cada contrato de futuros de divisas próximas subjacentes às opções de estilo europeu e americano. Dependendo do histórico de preços exclusivo para cada contrato de futuros de FX durante o intervalo de cálculo diário, os cálculos de preço de fixação do CME Group FX resultantes podem ser baseados em níveis variáveis. Por exemplo, os preços de fixação de divisas da libra esterlina e do franco suíço CME Group podem basear-se no Nível 2, mas as fixações Euro FX e ienes japoneses podem basear-se apenas no Nível 1 no mesmo dia. Os preços de fixação são arredondados para o total mais próximo (um ponto), tal como definido pela respectiva regra de Incremento de Preço dos contratos. QuotCME Grupo moeda fixação pricequot intervalo de cálculo é de 30 segundos (8:59:30 para 8:59:59 e 1:59:30 para 1:59:59). O Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) do contrato de futuros subjacente negociado na CME Globex é calculado e divulgado em tempo real durante os intervalos de 30 segundos que terminam às 9:00 da manhã e às 14:00 da tarde. No entanto, se for inferior a três operações no final do intervalo, vá para o Nível 2 para os dados de oferta / solicitação do CME Globex (portanto, para 2, 1 ou zero transações em intervalo de cálculo de 30 segundos, aplica-se o Nível 2). Calcule o ponto médio do spread bid / ask durante os 30 segundos em tempo real. Amostra pelo menos uma vez por segundo (mínimo de 30 observações). O preço de fixação do CME Group FX é a média dos pontos médios. Para os contratos de liquidez, a maior parte dos preços de fixação de prazos serão determinados através dos procedimentos de Nível 1. Se nenhum spread bid / ask estiver disponível durante o intervalo de 30 segundos, aplica-se o Nível 3. Use vendedores de balcão (OTC) contribuiu com taxas spot e forward points para calcular futuros sintéticos quotCME Group fixação de moeda prices. quot Se não houver vendas ou lance e pedir preços durante os intervalos de 30 segundos que precedem 09:00 e 2 : 00 pm CT ao expirar um dos contratos de opções de estilo europeu ou estilo americano, a equipe do Exchange derivará o preço de fixação da moeda do CME Group como um preço futuro sintético das taxas spot de fornecedores de cotação e pontos de vencimento adequados. Os preços serão exibidos na Merquote e no site do CME Group. O conhecimento do exercício forçado de todas as opções de dinheiro combinado com o abandono forçado automático de todas as opções de at e out of the money permite que a CME Clearing, as empresas de compensação e os seus clientes prevejam logo após as 9h e as 2h : 00 pm Tempo central na sexta-feira, que expiração FX opções posições serão atribuídas posições futuros. Por conseguinte, os clientes / empresas de compensação saberão proteger ou negociar fora das posições de futuros recentemente atribuídas numa altura em que os mercados de futuros e OTC estão abertos e em negociação. Em relação às opções de FX de estilo europeu do CME Group, o mercado de opções OTC FX também avalia suas opções de expiração às 9h da manhã, horário central de cada dia. Portanto, os participantes do mercado de balcão podem olhar para as suas opções combinadas de OTC, futuros e livros de opções de futuros estilo europeu ao mesmo tempo e tomar decisões de negociação apropriadas. Esta compatibilidade faz com que o CME Group de estilo europeu, opções de FX, em particular, apelando para os operadores de opções de FX de OTC. Começar Iniciado em Opções de Forex Muitas pessoas pensam do mercado de ações quando eles pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional / put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a negociação de opção de pagamento único - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês como um contrato é conhecido como um call EUR / USD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EUR / USD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador Perde apenas o prémio. Por outro lado, se EUR / USD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido para o lucro. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem uma maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém uma Premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda está limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um SPOT (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Essas opções não são predefinidas como as de opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para se proteger contra posições em aberto (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar com previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo que a relação risco / recompensa varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - Isso é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, o prémio mais elevado que você paga, porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor temporal. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2018, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos EU no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve Que poderia causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar no Forex Cursos Ensinar Iniciantes Como Negociar.) Você, em seguida, ir para o corretor e colocar em um pedido para comprar uma EUR put / USD chamada, comumente referido como uma opção de venda EUR, conjunto A um preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2018. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Então você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2018 Prêmio: 10 USD pips Caixa (spot) referência: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes de forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a mover-se contra a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou diminuir o risco. As opções no forex são especialmente prevalentes durante relatórios econômicos importantes ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de dinheiro têm spreads elevados e incerteza). (Discutir forex, opções e outros tópicos ativos de negociação no fórum TradersLaboratory) Fixação de preços Sobre o cálculo do FSE Nos dias de vencimento para as opções de fim de mês (EOM) e semanais nos futuros SampP 500 padrão e E-mini, o CME calcula um Preço de fixação especial com base na média ponderada do preço de negociação do mês de lead designado para o E-mini SampP 500 futuros nos últimos 30 segundos (2:59:30 - 3:00:00 pm) de negociação antes das 3:00 pm (Hora de Chicago) expiração de opções. Para efeitos deste cálculo, o mês de referência designado é sempre o mês do contrato mais próximo do vencimento até a segunda-feira anterior ao vencimento, quando o mês de referência designado se torna o mês do segundo contrato. Sobre o cálculo do NQF Nos dias de vencimento das opções semanais nos futuros de E-mini NASDAQ-100 padrão, o CME calcula um preço de fixação especial com base no preço médio ponderado dos futuros E-mini NASDAQ-100 nos últimos 30 segundos (2: 59:30 - 3:00:00 pm) de negociação antes das expirações das 3:00 pm (hora de Chicago). Para efeitos deste cálculo, o mês de referência designado é sempre o mês do contrato mais próximo do vencimento até a segunda-feira anterior ao vencimento, quando o mês de referência designado se torna o mês do segundo contrato. É divulgado imediatamente usando o símbolo NQF e usado para determinar quais das opções semanais estão dentro do dinheiro e, portanto, exercíveis. A CME não assume qualquer responsabilidade pelas Opções FSE e NQF que fixam os preços e não é feita qualquer declaração ou garantia expressa ou implícita sobre os preços de fixação do FSE ou do NQF (incluindo, sem limitação, a Metodologia para a sua determinação ea sua adequação a qualquer utilização particular) . Preço de Fixação FX